人們常說，投資最好的盟友是時間。而毫無疑問，複利在我們為退休做準備時，對提升儲蓄報酬扮演了關鍵角色。 

近年來，所謂的退休金撲滿已被擠壓到極限。資本持續被提領、提撥金額降低，讓未來退休族的前景非常悲觀。以前，若想維持退休前的生活水準，我們需要以額外收入補充退休金。現在這幾乎已是必要條件。  

沒有神奇公式，也沒有萬靈產品。專家一致認為：為退休做準備的最佳時機是「越早越好」。時間與良好規劃是保障退休生活的唯一方法。但我們該從哪裡開始？最合適的產品是什麼？我又該提撥多少？這一切都會，而且很大程度上會，取決於你的期待與投資人屬性。如果你擔心退休，並希望開始準備，最好先擬定計畫，並找到符合你情況的產品。  

何時開始為退休儲蓄 

規劃退休儲蓄的確切時間是越早越好；理想上應該在我們找到第一份工作時就開始。原因有二：我們越年輕，就越能、也越應該承擔風險，因為我們有很多年可以從任何短期下跌中恢復。  

長期投資將帶來更高報酬，此外也能避免我們每年的儲蓄負擔過重。這是因為投資時間越長，複利效果就越大。這代表我們的個人撲滿會年年增長，而利息會套用在愈來愈大的本金上。因此，我們儲蓄的報酬也會隨之提升。  

例如，如果我們決定在25歲開始為未來投資，每月投入50歐元。等到退休時，資產大約可累積到150,000歐元。這表示我們每年為退休提撥600歐元，屬於可負擔的金額。若我們想達到相近資產，但選擇在40歲才開始儲蓄，屆時每月就需要投入150歐元，也就是每年支出1,800歐元。 

以上皆假設我們持有的儲蓄產品年報酬率為6.06%（過去10年風險中等的20個最佳退休計畫之平均值）。並且假設兩種情況下的通膨率皆為2%，且儲蓄能力每年以相同比例成長。   

總計來看，第一個例子中的人實際需要累積的儲蓄約為40,000歐元。然而，第二個人若要達到與第一個人相同的生活水準，則必須總共投入63,000歐元。這一切都是因為複利年復一年地作用在累積金額上，對較年輕的投資人更有利。  

為退休要存多少錢 

理財顧問建議先以至少10%的比例開始為退休儲蓄，之後可逐步提高到總儲蓄的三分之一，甚至一半。不過，這些比例仍需依年齡調整。一般預期隨著時間推進，我們的生活水準會提升；因此，為了維持該水準，我們也必須投入更多。還要看我們多年來財務狀況如何演變，尤其是我們對未來的期待。  

為退休做準備，哪些投資工具較合適？ 

許多人認為，市場提供的退休選項只有退休金計畫。然而，近年來已出現許多不同替代方案，對其他投資人類型可能更具吸引力。  

事實上，退休計畫提供的報酬率不斷下降，加上贖回時需繳納的稅負偏高。這使得此類產品較適合高淨值人士，因為他們可以透過提撥金額享有稅務扣除。對其他人而言，還有其他替代方案。當前市場上較受歡迎的包括： 

• 退休保險計畫： 此產品與退休金計畫非常相似。不過主要差異在於，它是一種儲蓄保險，可保證我們退休時，至少能拿回與投入金額相同的資金。 

• 投資基金： 投資於多元分散的資產組合。其報酬通常較高，且可不必等到退休就提領，但需繳納相應稅款。指數型基金是進行長期投資的絕佳方式。你可以在這裡查看一份精選。 

• 系統化個人儲蓄計畫：這是一種將資金投入具保證利率基金的人壽保險。與基金類似，也可隨時提領，且僅就資本利得課稅。不過，若在五年後以年金形式提領，稅負將大幅降低。  

• 連結型保單： 此產品與SIPP非常相似，但在此情況下，已繳保費會分配至基金與人壽保險的購買。該保險可在身故時提供保障，但不保證任何報酬，即使是很小的報酬也不保證。