Khi bạn được nói rằng S&P 500 chỉ là một bảng xếp hạng đơn giản của các công ty, có vẻ như nó không có gì đặc biệt. Tuy nhiên, trên thực tế, nó đóng vai trò thiết yếu trong đầu tư. Giống như các chỉ số thị trường chứng khoán khác, nó có nhiều công dụng mà chúng tôi sẽ giải thích nếu bạn tiếp tục đọc. 

Chỉ số S&P là gì? 

Chỉ số Standard & Poor’s 500, được biết đến nhiều hơn với tên gọi S&P 500, bao gồm 500 công ty của Hoa Kỳ được lựa chọn theo quy mô, tính thanh khoản và mức độ đại diện theo hoạt động kinh tế, gồm 400 công ty công nghiệp, 20 công ty trong lĩnh vực vận tải, 40 công ty dịch vụ và 40 công ty tài chính. S&P 500 được tạo ra vào năm 1923 khi Standard & Poor’s giới thiệu một chỉ số bao gồm 233 công ty. 

Tuy nhiên, theo cách được biết đến ngày nay, chỉ số này được hình thành vào năm 1957 khi được mở rộng để bao gồm 500 công ty lớn nhất trên toàn cầu. Việc lựa chọn các công ty được tính trong đó được thực hiện theo vốn hóa và có tính đại diện đủ cao. Tuy vậy, chỉ số này không bao gồm các công ty vốn hóa nhỏ và vừa, đồng thời bỏ qua tác động của cổ tức. 

Các chỉ số cụ thể hơn khác, chẳng hạn như Russell 3000, đã được tạo ra để bao gồm nhóm lớn các công ty vốn hóa nhỏ và vừa này. S&P 500 được tính như một mức trung bình cộng có trọng số theo vốn hóa và đại diện cho phần lớn vốn hóa thị trường của Hoa Kỳ. 

Tìm hiểu thêm về S&P 500 

Tóm lại, nói về chỉ số sp500 là nói về chỉ số chuẩn của thế giới. S&P 500 là chỉ số quan trọng nhất, định hình nhịp độ thị trường và là một trong những chỉ số được nhà đầu tư rót vốn nhiều nhất. Đây là chỉ số tập hợp 500 công ty hàng đầu tại Hoa Kỳ, cũng là nền kinh tế lớn nhất thế giới. Ngoài ra còn có nhiều chỉ số khác như Nasdaq, Eurostoxx hay Dax của Đức. 

Như đã giải thích, đây là các công ty vốn hóa lớn vì phải vượt ít nhất 8,2 tỷ đô la. Về vốn hóa, 50% cổ phiếu của công ty phải được niêm yết trên thị trường để bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể mua. Và cuối cùng, cũng rất quan trọng, công ty muốn vào chỉ số phải tích lũy bốn quý có kết quả tích cực, tức có lợi nhuận. 

Như vậy, các yêu cầu có thể được tóm tắt là vượt 8,2 tỷ đô la vốn hóa. Ít nhất 50% cổ phiếu phải có mặt trên thị trường, và công ty phải có bốn quý liên tiếp có kết quả tích cực. Để duy trì điều này, chỉ số được rà soát định kỳ nhằm loại bỏ và bổ sung những công ty không còn đáp ứng hoặc bắt đầu đáp ứng các yêu cầu này. 

Giá của S&P 500 được tính như thế nào? 

Như đã đề cập ở trên, chỉ số S&P 500 được tính bằng cách sử dụng trung bình cộng. Nói cách khác, chỉ số được đo lường dựa trên việc gán các điểm chuẩn cụ thể cho các công cụ và các công ty được xem xét trong phép tính của nó. Sau đó cộng hoặc trừ theo một phép tính đơn giản để tìm ra các biến động có thể xảy ra. Mặt khác, chỉ số chọn lọc của Mỹ, giống như Ibex 35, không cộng cổ tức của các công ty vào mức định giá của chỉ số. 

Điều này có nghĩa là lợi nhuận được các công ty phân phối không được tính đến; chỉ có giá cổ phiếu của các công ty là được tính. Tuy nhiên, như hợp lý, các cổ phiếu không được tính trọng số như nhau trong chỉ số. Những cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn. Vì vậy, ví dụ, Apple có trọng số lớn hơn nhiều so với một công ty có định giá thị trường thấp hơn. 

Điều đó có nghĩa là biến động của chỉ số chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ những công ty có trọng số lớn hơn trong chỉ số. Tổng vốn hóa của chỉ số được tính đến. Sau đó chia cho vốn hóa của từng công ty để thu được tỷ lệ phần trăm. Theo cách này, một cổ phiếu có vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ đô la sẽ có tác động lớn hơn so với cổ phiếu khác có định giá 50 tỷ đô la. 

Đầu tư mà không cần chọn công ty 

Các quỹ đầu tư truyền thống là những quỹ mà một nhà quản lý chuyên phân tích và lựa chọn các công ty để đầu tư. Loại quỹ này được gọi là quỹ quản lý chủ động. Cuối cùng, các chỉ số cũng ngày càng được sử dụng như một phương pháp đầu tư có phí thấp. 

Đầu tư vào chỉ số có nhiều lợi thế, bao gồm mức hoa hồng rất thấp, vốn trong lịch sử đã cho phép đạt lợi nhuận hấp dẫn. Mặt khác, có một loại quỹ chỉ đầu tư vào các công ty nằm trong một chỉ số thị trường chứng khoán. Loại hình đầu tư này được gọi là quản lý thụ động vì không phải nghiên cứu và lựa chọn các công ty để đầu tư.