Forex (ngoại hối) là thị trường nơi các đồng tiền được giao dịch trên toàn thế giới. Cũng giống như một cổ phiếu hoặc hàng hóa có giá thay đổi hằng ngày, giá của một đồng tiền cũng thay đổi hằng ngày so với các đồng tiền khác. 

Vì vậy, tỷ giá hối đoái là kết quả của các biến động giá trên Forex, thị trường ngoại hối. Ví dụ, tỷ giá Euro Đô la (EUR/USD) thay đổi hằng ngày trên thị trường Forex. Nếu tỷ giá Euro Đô la bằng 1,30, điều đó có nghĩa là với 1 Euro, bạn có thể nhận 1,30 Đô la, không bao gồm phí đổi tiền. 

Xét về khối lượng giao dịch, thị trường ngoại hối là lớn nhất thế giới, chỉ đứng sau thị trường nợ nhưng vượt xa thị trường cổ phiếu, như chúng ta sẽ thấy bên dưới. Không giống như các thị trường chứng khoán (cổ phiếu, lãi suất, hàng hóa…), vốn có vị trí địa lý và pháp lý cụ thể, chỉ có một thị trường ngoại hối duy nhất: mang tính quốc tế.  

Các giao dịch tiền tệ được thực hiện qua thị trường phi tập trung (OTC) tại Paris, London, New York, Sydney và Tokyo. Do chênh lệch múi giờ giữa các trung tâm tài chính khác nhau, thị trường ngoại hối hoạt động liên tục, 24 giờ mỗi ngày, từ tối Chủ nhật đến tối thứ Sáu. Vì vậy, vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày, một cá nhân hoặc một nhà vận hành thị trường luôn có thể mua euro, đô la hoặc bất kỳ đồng tiền nào khác. 

Forex qua các con số 

Về khối lượng giao dịch, Forex là thị trường lớn thứ hai trên thế giới sau thị trường lãi suất. Trong năm 2010, khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày là 3,981 nghìn tỷ đô la, trong đó riêng tỷ giá Euro/Đô la (EUR/USD) đã chiếm 1,1 nghìn tỷ. Để so sánh, trong cùng năm đó, khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày là: 

• 74 tỷ trên Wall Street, Sở Giao dịch Chứng khoán New York, 

• 18 tỷ trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo, 

• 7 tỷ trên Sở Giao dịch Chứng khoán London. 

Forex là một thị trường toàn cầu và có tính thanh khoản rất cao, nghĩa là người mua một đồng tiền sẽ luôn tìm được người bán và ngược lại. Vì vậy, một giao dịch ngoại hối là tức thời. Các số liệu về Forex được cung cấp bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế BIS. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đặt tại Basel và còn được gọi là ngân hàng của các ngân hàng trung ương. 

Kể từ năm 2001, sự tăng trưởng của Forex mang tính bùng nổ theo cấp số nhân, chủ yếu nhờ sự phát triển của Internet băng thông rộng và việc giảm phí giao dịch. Internet băng thông rộng đã làm tăng mạnh khả năng giao dịch tần suất cao tại các ngân hàng đầu tư. Điều này đã mở cửa thị trường Forex cho các nhà đầu tư cá nhân. 

Một cá nhân có thể mua và bán tiền tệ không? 

Nếu bạn từng đi du lịch ngoài Khu vực đồng Euro, bạn đã đến một điểm đổi tiền để đổi Euro lấy đồng tiền của quốc gia đích đến. Khi đưa lệnh cho trung gian của bạn (văn phòng đổi tiền) để đổi Euro sang một đồng tiền khác, bạn đã thực hiện một giao dịch trên Forex, thị trường ngoại hối. 

Vì vậy, bất kỳ cá nhân nào cũng có thể tham gia thị trường ngoại hối, và bạn có lẽ đã làm điều đó trong lần gần nhất đến văn phòng đổi ngoại tệ. Khi bạn đổi Euro sang Đô la, bạn đã mua và bán Euro. Do đó, bạn đã mua tỷ giá Euro Đô la. Vì vậy, một cá nhân cũng có thể, giống như ngân hàng và trader, mua và bán tiền tệ tại văn phòng đổi tiền gần nhất. 

Từ vựng forex cơ bản? 

Trước khi đi sâu vào chi tiết cách thị trường tiền tệ vận hành, điều quan trọng cần nhớ là giá trị của một đồng tiền không thay đổi độc lập với các đồng tiền khác. Theo định nghĩa, giá trị của một đồng tiền được biểu thị theo một đồng tiền khác. 

Vì vậy, Forex là sự so sánh tất cả các đồng tiền với nhau. Trên thực tế, một đồng tiền luôn được báo giá so với một đồng tiền khác. Đồng tiền của Khu vực đồng Euro, đồng Euro, có thể được báo giá so với Đô la, Bảng Anh và Yên… 

Đồng Euro có thể tăng giá so với Đô la nhưng đồng thời lại giảm giá so với Bảng Anh. Một đồng tiền được biểu thị so với một đồng tiền khác tạo thành một cặp tiền tệ. Điều bạn thường gọi là tỷ giá hối đoái (ví dụ: Euro Đô la trị giá 1,35 USD) trong Forex thường được gọi là cặp tiền tệ. Từ vựng cơ bản: 

• Euro là một đồng tiền và (EUR) là ký hiệu của nó, 

• Đô la là một đồng tiền và (USD) là ký hiệu của nó, 

• Euro Đô la là một ngang giá tiền tệ (hoặc một cặp tiền tệ), và (EUR/USD) là ký hiệu của nó, 

• Tỷ giá hối đoái là cách biểu thị tại thời điểm “t” của tỷ giá cặp tiền tệ Euro Đô la, 

• Trong một cặp tiền tệ, đồng tiền ở bên trái (được báo giá trước) được gọi là đồng tiền yết giá chắc chắn hoặc đồng tiền cơ sở. Đồng tiền còn lại được báo giá không chắc chắn hoặc gọi là đồng tiền định giá đối ứng. Giá trị của đồng tiền cơ sở trong cặp luôn bằng 1, trong khi giá trị của đồng tiền còn lại biến động. 

Đô la (USD) là đồng tiền đối ứng được báo giá theo phần biến đổi và 1 EUR = 1.3000 USD. Đây là ngang giá của Euro so với Đô la. Ví dụ, trong báo giá EUR/USD = 1.3000, Euro (EUR) là đồng tiền cơ sở. 

Giờ giao dịch và giao dịch Forex 

Thị trường forex mở cửa 24 giờ mỗi ngày và các cặp tiền tệ được báo giá liên tục. Nhưng hoạt động trên thị trường Forex thay đổi theo từng khu vực địa lý tùy theo khung giờ. Ví dụ, khi trời tối ở châu Âu thì châu Á đang giữa ban ngày. Khu vực này tập trung phần lớn hoạt động trên thị trường tiền tệ. Điều này được gọi là phiên giao dịch Forex của từng khu vực. Bên dưới, bạn sẽ thấy thời gian của từng phiên Forex, được thể hiện theo giờ Paris: 

• Phiên châu Âu (8h sáng/6h chiều): thị trường châu Âu bắt đầu khi London mở cửa lúc 8h sáng và đóng cửa lúc 6h chiều. Đây là phiên năng động nhất về khối lượng giao dịch trên thị trường Forex, chủ yếu do tầm quan trọng của trung tâm tài chính London trên thị trường tiền tệ. 

• Phiên Mỹ (1h chiều-11h đêm): Hoa Kỳ là địa điểm quan trọng thứ hai của Forex theo số liệu năm 2010 của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS). 

• Phiên châu Á (11h đêm/11h sáng): Bốn trung tâm tài chính chính của phiên châu Á là Tokyo, Hong Kong, Singapore và Sydney. 

Một cách hợp lý, các giai đoạn sôi động nhất về khối lượng giao dịch trên Forex là các giai đoạn mở cửa đồng thời của các phiên Forex khác nhau. Vì vậy, giai đoạn quan trọng nhất là khung giờ 1:00 chiều ET đến 6:00 chiều ET, là giai đoạn mở cửa đồng thời của châu Âu và Hoa Kỳ.