En iyi yatırım müttefikinin zaman olduğunu söylerler. Ve emekliliğe hazırlanırken bileşik faizin birikimlerimizin getirisini artırmada temel bir rol oynadığına şüphe yoktur. 

Son yıllarda, emeklilik kumbarası olarak bilinen kaynak son sınırına kadar sıkıştırıldı. Sermayenin sürekli çekilmesi ve daha düşük katkı payları, gelecekteki emekliler için oldukça karamsar bir tablo bırakıyor. Eskiden, emekli olmadan önce sahip olduğumuz yaşam standardının aynısını sürdürmek istiyorsak emekli maaşımızı ek gelirle tamamlamamız gerekirdi. Artık bu neredeyse hayati önem taşıyor.  

Sihirli formüller ya da ürünler yok. Uzmanlar hemfikir: emekliliğe hazırlanmak için en iyi zaman “mümkün olduğunca erken.” Emekliliğimizi güvence altına almanın tek yolu zaman ve iyi planlamadır. Peki nereden başlamalıyız? En uygun ürün hangisi ve ne kadar katkı yapmalıyım? Her şey, hem de çok büyük ölçüde, beklentilerinize ve yatırımcı profilinize bağlı olacaktır. Emekliliğiniz konusunda endişeliyseniz ve bunun için hazırlanmaya başlamak istiyorsanız, en iyisi bir plan oluşturmak ve koşullarınıza uygun bir ürün bulmaktır.  

Emeklilik için birikime ne zaman başlanmalı 

Emeklilik birikimini planlamak için doğru zaman mümkün olduğunca erkendir; ideal olan ilk işimizi aldığımızda başlamaktır. Bunun iki nedeni vardır: Ne kadar gençsek, o kadar fazla risk alabilir ve almalıyız; çünkü kısa vadeli düşüşlerden toparlanmak için önümüzde uzun yıllar vardır.  

Uzun vadede daha yüksek getiri elde ederiz ve ayrıca yıllık birikim çabamızın çok büyük olmasını engeller. Bunun nedeni, daha uzun süre yatırımda kalarak bileşik faizin etkisini katlamamızdır. Bu da kişisel kumbaramızın yıldan yıla büyüyeceği ve faizin giderek daha büyük bir tutara uygulanacağı anlamına gelir. Böylece birikimlerimizin getirisi de artar.  

Örneğin, geleceğe yatırım yapmaya 25 yaşında başlamaya ve aylık 50 avro katkı yapmaya karar verdiğimizi varsayalım. Emeklilik zamanı geldiğinde yaklaşık 150.000 avroluk varlığa ulaşırız. Bu, emekliliğimiz için yıllık 600 avro katkı yapacağımız anlamına gelir; bu da karşılanabilir bir tutardır. Benzer bir varlığa ulaşmak isteyip birikime 40 yaşında başlamaya karar verirsek, o zamandan itibaren aylık 150 avro katkı yapmamız gerekir; bu da yıllık 1.800 avroluk bir harcama anlamına gelir. 

Tüm bunlar, yıllık getirisi %6,06 olan bir birikim ürününe sahip olduğumuz varsayımıyla hesaplanmıştır (son 10 yılda orta düzey riskli en iyi 20 emeklilik planının ortalaması). Ayrıca her iki durumda da enflasyonun %2 olduğu ve tasarruf kapasitesinin her yıl aynı oranda arttığı varsayılmıştır.   

Toplamda, ilk örnekteki kişinin biriktirmesi gereken gerçek tasarruf yaklaşık 40.000 avro olurdu. Ancak ikinci kişinin birincisiyle aynı yaşam standardına ulaşabilmesi için toplam 63.000 avro katkı yapması gerekirdi. Bunun nedeni, biriken tutara her yıl bileşik faizin uygulanması ve bunun genç yatırımcıyı avantajlı hâle getirmesidir.  

Emeklilik için ne kadar birikim yapılmalı 

Finansal danışmanlar emeklilik için en az %10 birikimle başlamayı, bunun da kademeli olarak toplam birikimlerimizin üçte birine hatta yarısına kadar çıkarılabileceğini öneriyor. Ancak bu oranların yaşımıza göre ayarlanması gerekecektir. Zaman geçtikçe yaşam standardımızın yükselmesi beklenir; dolayısıyla bunu sürdürebilmek için daha fazla katkı yapmamız gerekir. Yıllar içinde mali durumumuzun nasıl geliştiği ve her şeyden önce geleceğe yönelik beklentilerimiz belirleyici olacaktır.  

Emekliliğe hazırlanırken hangi yatırım araçları uygundur? 

Birçok kişi, piyasanın bize sunduğu tek emeklilik seçeneğinin emeklilik planı olduğunu düşünüyor. Oysa son yıllarda, farklı yatırımcı profilleri için çok daha ilgi çekici olabilecek çeşitli alternatifler çoğaldı.  

Gerçek şu ki, planların sunduğu giderek azalan kârlılık ve nakde çevirme sırasında ödenmesi gereken yüksek vergi sayısı, bu ürünleri net serveti çok yüksek olan ve dolayısıyla yaptıkları katkı tutarları üzerinden vergi indirimi avantajından yararlanabilen kişiler için cazip bir seçenek hâline getiriyor. Geri kalanlar için başka alternatifler de var. Güncel piyasada en popüler olanlardan bazıları şunlardır: 

• Emeklilik Sigorta Planı: Bu ürün emeklilik planlarına çok benzer. Ancak temel fark, bunun birikim amaçlı bir sigorta olması ve emekli olduğumuzda en azından yatırdığımız tutarın aynısına sahip olacağımızı garanti etmesidir. 

• Yatırım fonları: Çeşitlendirilmiş bir varlık portföyüne yatırım yaparlar. Genellikle daha yüksek getiri sunarlar ve emekliliği beklemeden, ilgili vergiler ödenerek geri çekilebilirler. Endeks fonları uzun vadeli yatırım için mükemmel bir yoldur. Bir seçkiyi burada görebilirsiniz. 

• Sistematik Bireysel Tasarruf Planı: Bu hayat sigortası poliçesi, garantili faiz oranına sahip fonlara yatırım yapar. Fonlar gibi bu da istenildiği zaman çekilebilir ve yalnızca sermaye kazançları üzerinden vergilendirilir. Ancak beş yılın ardından yıllık gelir (annüite) olarak çekilirse vergilendirme önemli ölçüde azalır.  

• Birim bağlantılı (unit-linked): Bu ürün SBTP’ye çok benzer, ancak bu durumda ödenen primler fonlara ve ölüm hâlinde teminat sağlayan, fakat küçük de olsa bir getiri garantisi vermeyen bir hayat sigortası poliçesinin satın alınmasına tahsis edilir.