Bunu okuyorsanız, iyi yatırım yapmaya dair çeşitli ipuçları arayan başlangıç seviyesinde bir yatırımcısınız. Bu zaten iyi bir başlangıç! Ancak, birçok yeni başlayanın aksine, Dunning-Kruger etkisine (ya da aşırı özgüven etkisine) kapılmadınız. 

Gerçekten de, yeni başlayan biri olarak doğru yatırım yapmak alçakgönüllülük ve özellikle yatırımın temel ilkelerini bilmeyi gerektirir. Çeşitlendirme, risk-getiri oranı ve yatırım seçimi; yeni başlayan biri olarak yatırım hakkında bilmeniz gereken tüm bilgileri sizinle paylaşacağız! 

Yatırım nelerden oluşur? 

Başlamadan ve yatırım stratejinizi oluşturmadan önce, karışıklığı önlemek için birkaç anlamsal netleştirme yapmak gerekir. Yatırım yapmak, üretken mal stokunu artırmak için kaynakları kullanıma sunmaktır. Dolayısıyla yatırım, kuruluşlara (şirketler, topluluklar, dernekler…) veya bireylere (örneğin çocuklarınızın eğitimini finanse etmek…) sermaye (birikimleriniz) sağlamaktan oluşur. Bu da onların mal veya hizmet üretmesini sağlar. Karşılığında, bu kuruluşlar size kârın bir kısmını verir.  

Tüketim ile yatırım arasındaki fark 

Bu anlamda yatırım, tüketimden farklıdır. Tüketim ise yalnızca bir ihtiyacı karşılamayı amaçlar ve üretim aygıtının büyümesine doğrudan katkıda bulunmaz (tüketim ve yatırım modern ekonomilerimizde yine de birbirine sıkı sıkıya bağlıdır). 

Basitçe açıklamak gerekirse, bir elektrikli araba satın aldığınızı düşünelim. Günlük işe gidiş gelişiniz için kullanıyorsanız bu bir tüketim harcamasıdır. Öte yandan, taksi şoförü olmayı planlıyorsanız bu bir yatırımdır; çünkü yolcu taşımacılığı hizmeti sunmak için üretken sermayenizdir. Bu ayrım temeldir; çünkü yatırım ile tüketimi karıştırırsanız muhtemelen hatalar yaparsınız. En azından şu iki kavramı aklınızda tutun: 

• Akıllıca yatırım yaparak, yatırımlarınız verimli olursa daha zengin olabilirsiniz. 

• Tüketerek, kaçınılmaz olarak daha yoksul hale gelirsiniz (ancak bu yalnızca kendinizi beslemek için gereklidir). 

  
  

“Akıllı yatırım” ile neyi kastediyoruz? Bir yatırım, mümkün olan tek büyümenin çevreye ve birlikte yaşama biçimimize saygı göstereceği gerçeğini dikkate alır. Başka bir deyişle, sürdürülebilir bir geleceği savunan bir yatırımdır; bu da uzun vadeli yatırım getirisinin tek güvenilir kaynağıdır. Dolayısıyla, kârlılık ile sosyal sorumluluk sahibi yatırımın birbirine zıt olmaktan çok uzak olduğunu göreceksiniz! 

Neden spekülasyon yatırım değildir? 

Spekülasyon, piyasa fiyat dalgalanmasından para kazanmayı amaçlayan finansal bir işlemdir. Dolayısıyla gelecekte bir şeyin değeri üzerine yapılan bir bahistir. Yatırımın aksine, her şey ve herhangi bir şey üzerine spekülasyon yapmak mümkündür: lüks saatler, Pokemon kartları, kripto paralar, konser biletleri, şirket hisseleri… Spekülatörün kazancı, piyasada risk almasıyla gerekçelendirilir. Bu nedenle onun işi, bunlardan kâr elde etmek için piyasa eğilimlerini tahmin etmektir. 

Ancak spekülatöre yakıştırılmak istenen açgözlü akbaba imgesinin aksine, o yatırım ekosisteminin hayati bir unsurudur. Risk almak istemeyenlerin risklerini üstlenir. Nitekim bazı girişimciler ve yatırımcılar, varlıklarının fiyatının zaman içinde dalgalanmasını görmek istemez. Bu yüzden karşı tarafı spekülatörler tarafından üstlenilecek finansal ürünlere (örneğin vadeli işlem sözleşmeleri) abone olurlar. 

Yeni başlayanlar için en iyi yatırımlar nelerdir? 

Artık yatırımın temellerini ele aldığımıza göre, yeni başlayanlara uygun tasarruf ürünlerine bakma zamanı. 

• Yeni başlayan biri olarak borsaya yatırım yapmak: iyi bir fikir mi?  

Giderek daha fazla işlem platformu, bireylerin finansal piyasalara yatırım yapabilmesine olanak tanımak için ortaya çıkıyor. Yeni başlayan biri olduğunuzda doğrudan borsaya yatırım yapmak, birikimlerinizin dağılımını doğru şekilde yönetmek için gereken karmaşıklık ve zaman nedeniyle nadiren iyi bir fikirdir.  

Her bir hisseyi kontrol etmeniz, yeterli çeşitlendirmeyi sağlamak için aralarındaki korelasyon katsayılarını ölçmeniz ve fiyat değerlemesini ekonomik temellerle değerlendirmeniz gerekecek. Kısacası, bu bir yatırım profesyoneli için özellikle zaman alıcı bir iştir. Bunun başlangıç şansından kaynaklanmaması koşuluyla yatırımınızdan yeterli getiri elde etmeniz pek olası değildir (bkz. etkin piyasalar teorisi). 

• Tasarruf hesapları ve risksiz finansal yatırımlar 

Yatırımda yeni başladığınızda, basit yatırım ürünlerine yönelme eğiliminde olursunuz. Çoğu zaman banka danışmanınızın tavsiyesini izlersiniz (bu arada, çoğu zaman gerçek bir danışmandan çok finansal ürün satıcısıdır). Muhtemelen size düzenlenmiş tasarruf hesapları önerecektir. Ancak bu tasarruf hesaplarının getirisi, genel fiyat artışını (enflasyonu) telafi etmek için çok düşüktür; bu nedenle birikimlerinizin gerçek değeri zaman geçtikçe azalır. 

• Gayrimenkul, yeni başlayanlar için uygun bir yatırım mı? 

Muhtemelen bildiğiniz gibi, gayrimenkul Amerikalıların favori yatırımıdır. Bunun önemli bir kısmı somutluğundan ve gayrimenkul fiyatlarının yalnızca yükseldiği hissinden kaynaklanır! Ayrıca, varlık yatırımında borçlanma imkânı bu yatırım türünün kârlılığında temel bir rol oynar. Nitekim kredi, kaldıraç etkisi mekanizması sayesinde kârlılığı katlamayı mümkün kılar.