Quando ti viene detto che l'S&P 500 è una semplice classifica di aziende, sembra che non abbia nulla di speciale. Tuttavia, in realtà, ha un ruolo vitale negli investimenti. Come altri indici di borsa, ha molti utilizzi che spiegheremo se continui a leggere. 

Che cos'è l'indice S&P? 

L'indice Standard & Poor’s 500, meglio conosciuto come S&P 500, comprende 500 aziende statunitensi selezionate per dimensione, liquidità e rappresentatività per attività economica, tra cui 400 industriali, 20 nel settore dei trasporti, 40 nei servizi e 40 nella finanza. L'S&P 500 è stato creato nel 1923 quando Standard & Poor’s introdusse un indice che copriva 233 aziende. 

Tuttavia, per come è conosciuto oggi, il paniere fu creato nel 1957, quando venne ampliato per includere le 500 maggiori aziende a livello mondiale. La scelta delle aziende che ne fanno parte avviene per capitalizzazione ed è sufficientemente rappresentativa. Tuttavia, non include le piccole e medie imprese e omette l'effetto dei dividendi. 

Altri indici più specifici, come il Russell 3000, sono stati creati per includere questo importante gruppo di piccole e medie imprese. L'S&P 500 è calcolato come una media aritmetica ponderata per capitalizzazione e rappresenta gran parte della capitalizzazione di mercato degli Stati Uniti. 

Di più sull'S&P 500 

In breve, parlare dell'indice sp500 significa parlare dell'indice di riferimento mondiale. L'S&P 500 è il più importante, detta il ritmo del mercato ed è uno degli indici in cui gli investitori investono di più. È un indice che riunisce le prime 500 aziende degli Stati Uniti, che sono anche la principale economia mondiale. Ne esistono molti altri, come il Nasdaq, l'Eurostoxx o il Dax tedesco. 

Come già spiegato, si tratta di società a grande capitalizzazione, poiché devono superare almeno 8,2 miliardi di dollari. In termini di capitalizzazione, il 50% delle azioni della società deve essere quotato sul mercato, in modo che possano essere acquistate da qualsiasi investitore. Infine, e anche di grande importanza, la società che entra nell'indice deve accumulare quattro trimestri di risultati positivi, con utili. 

Dunque, i requisiti possono essere riassunti nel superamento di 8,2 miliardi di dollari di capitalizzazione. Almeno il 50% delle azioni deve essere sul mercato e la società deve avere quattro trimestri consecutivi di risultati positivi. Per mantenere ciò, l'indice viene periodicamente rivisto per rimuovere e aggiungere aziende che non soddisfano più o stanno iniziando a soddisfare questi requisiti. 

Come viene calcolato il prezzo dell'S&P 500? 

Come accennato sopra, l'indice S&P 500 viene calcolato utilizzando una media aritmetica. In altre parole, l'indice viene misurato assegnando punteggi standard specifici agli strumenti e alle aziende considerati per il suo calcolo. Seguito dall'aggiunta o sottrazione di una somma semplice per trovare le possibili variazioni. D'altra parte, il paniere americano, come l'Ibex 35, non aggiunge i dividendi delle aziende alla quotazione dell'indice. 

Ciò significa che i profitti distribuiti dalle aziende non vengono considerati; lo è solo il prezzo delle azioni delle aziende. Tuttavia, come è logico, le azioni non sono ponderate in modo uguale nell'indice. Quelle con una maggiore capitalizzazione di mercato hanno un'influenza più significativa. Quindi, ad esempio, Apple ha molto più peso di un'azienda con una valutazione di mercato inferiore. 

Significa che il movimento dell'indice è maggiormente influenzato da quelle aziende che hanno più peso all'interno dell'indice. Si tiene conto della capitalizzazione totale dell'indice. E poi si divide per la capitalizzazione di ciascuna azienda per ottenere la percentuale. In questo modo, un titolo con una capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari avrà un impatto più significativo rispetto a un altro con una valutazione di 50 miliardi di dollari. 

Investire senza scegliere aziende 

I fondi d'investimento tradizionali sono quelli in cui un gestore si dedica ad analizzare e selezionare le aziende in cui investire. Questo tipo di fondo è chiamato a gestione attiva. Infine, anche gli indici sono sempre più utilizzati come metodo di investimento a basse commissioni. 

Investire negli indici presenta diversi vantaggi, tra cui commissioni molto basse, che storicamente hanno consentito rendimenti interessanti. D'altra parte, esiste un fondo che investe solo nelle aziende incluse in un indice di borsa. Questo tipo di investimento è noto come gestione passiva perché non deve studiare e scegliere le aziende in cui investire.