Nel lungo termine, la diversificazione è il modo migliore per ottenere un buon rendimento degli investimenti. Perché è necessario farlo? E come procedere? Gilles Coens, Senior Product Manager di MeDirect, ci presenta le sue cinque regole d’oro. 

A causa dei bassi tassi di interesse, i conti di risparmio rendono a malapena. Il rendimento effettivo può essere negativo se si sottrae l’inflazione dal tasso di interesse. Non sorprende quindi che i belgi investano circa il 20% del loro patrimonio in fondi; questo consente loro di beneficiare di un rendimento spesso interessante senza assumere troppi rischi. 

1. Metti da parte una riserva di risparmio

Una riserva di risparmio dovrebbe far parte di ogni portafoglio. “Dovresti avere l’equivalente di tre-sei mesi di stipendio”, afferma Gilles Coens, Senior Product Manager di MeDirect. “In caso di problemi. Come la perdita del lavoro, una malattia o un calo del reddito, dovresti poter coprire i costi aggiuntivi con questa riserva. Sarebbe un peccato se dovessi vendere alcuni dei tuoi titoli per mancanza di liquidità e a prezzi potenzialmente sfavorevoli.” 

“Metti questo denaro in conti di risparmio che rendono più dei conti tradizionali. Con l’importo che supera la tua riserva, puoi investire nella speranza di ottenere rendimenti migliori.” 

2. Diversifica i tuoi investimenti tramite i fondi

“Mettere tutte le uova nello stesso paniere, cioè investire tutto il tuo patrimonio in un titolo di punta o in un’unica idea apparentemente ‘fantastica’, non è una buona idea”, avverte Gilles Coens. 

“Poiché i fondi distribuiscono il loro patrimonio su altri titoli secondo la loro politica di investimento, offrono un elevato livello di diversificazione. Riparti ulteriormente il rischio combinando fondi che investono in diverse classi di attivi. E ottieni un portafoglio diversificato in cui alcune classi di attivi saliranno mentre altre scenderanno. Un fondo misto o multi-asset può essere una soluzione per gli investitori che non vogliono investire in più fondi. Oggi, sono tra i fondi più popolari in Belgio.” 

3. Scegli un gestore professionale

“Se vuoi costruire un portafoglio ben diversificato, chiediti se hai abbastanza tempo e conoscenze, la giusta mentalità per selezionare azioni, fondi e obbligazioni, il know-how per effettuare le analisi e gli strumenti per informarti a sufficienza”, continua Gilles Coens. “Se vogliamo essere onesti, la risposta è spesso ‘no’.” 

“I gestori di fondi sono professionisti con i mezzi, il know-how e il personale necessari. Prendono le loro decisioni sulla base del lavoro di un team di analisti che seguono da vicino ciascuno diversi titoli. Il denaro affidato a loro viene investito, a seconda del tipo di fondo, in azioni, obbligazioni, altri prodotti finanziari o una combinazione di prodotti. E lo fa con un obiettivo predeterminato: sovraperformare un benchmark riducendo al contempo il rischio e restando entro determinati limiti, per esempio.” 

4. Punta al lungo termine

“Investire in borsa non è privo di rischi. Tra le basi c’è il fatto che qualsiasi rendimento potenzialmente più elevato comporta rischio. I rendimenti non sono garantiti e il capitale investito può andare perso. Se i mercati fluttuano, si muovono comunque in media positivamente. Nel lungo termine, un portafoglio di azioni e obbligazioni renderà più della liquidità o di un conto di risparmio. “Investire nei fondi è l’opposto della speculazione”, afferma Gilles Coens. 

“Per beneficiare di questa tendenza di lungo termine, devi essere in grado di “andare sul sicuro” quando le cose vanno male in borsa. E questo può avere successo solo se il tuo orizzonte di investimento va oltre un ciclo di mercato azionario. Otto anni sono considerati un orizzonte minimo di investimento.” 

5. Contieni i costi

“Se un fondo di investimento è gestito da professionisti, questi vengono remunerati tramite commissioni di gestione. Tali commissioni variano da fondo a fondo e sono spesso più alte per i fondi azionari che per quelli obbligazionari. Inoltre, i gestori devono comunicare chiaramente all’investitore prima della decisione e della detrazione dal valore del fondo, che non viene addebitata sul tuo conto. Queste commissioni sono le stesse indipendentemente da quale istituzione venda il fondo.” 

“D’altra parte, puoi limitare le commissioni di ingresso e di uscita. MeDirect non addebita commissioni di ingresso o di uscita, tranne per un numero limitato di fondi per i quali la società è contrattualmente obbligata ad applicarle. Nella maggior parte delle banche, la commissione di ingresso può arrivare fino al 3% dell’importo investito. Se paghi il 3% su un investimento di 100 euro, devi ottenere un rendimento di almeno il 3,1% per coprire questa “perdita.”