Коли вам кажуть, що S&P 500 — це простий рейтинг компаній, здається, що в ньому немає нічого особливого. Проте насправді він відіграє життєво важливу роль в інвестуванні. Як і інші індекси фондового ринку, він має багато застосувань, які ми пояснимо, якщо ви продовжите читати. 

Що таке індекс S&P? 

Індекс Standard & Poor’s 500, більш відомий як S&P 500, охоплює 500 американських компаній, відібраних за розміром, ліквідністю та репрезентативністю за видами економічної діяльності, включно з 400 промисловими, 20 у транспортному секторі, 40 у сфері послуг і 40 у фінансовому секторі. S&P 500 було створено у 1923 році, коли Standard & Poor’s запровадила індекс, що охоплював 233 компанії. 

Однак у тому вигляді, в якому він відомий сьогодні, цей вибірковий індекс був створений у 1957 році, коли його розширили, включивши 500 найбільших компаній світу. Вибір компаній, що входять до нього, здійснюється за капіталізацією і є достатньо репрезентативним. Водночас він не включає малі та середні компанії й не враховує ефект дивідендів. 

Інші, більш специфічні індекси, такі як Russell 3000, були створені, щоб включити цю значну групу малих і середніх компаній. S&P 500 розраховується як середнє арифметичне, зважене за капіталізацією, і відображає більшу частину ринкової капіталізації Сполучених Штатів. 

Більше про S&P 500 

Коротко кажучи, говорити про індекс sp500 — це говорити про еталонний індекс світу. S&P 500 є найважливішим: він задає темп ринку та є одним з індексів, у які інвестори вкладаються найбільше. Це індекс, що об’єднує топ-500 компаній Сполучених Штатів, які також є провідною економікою світу. Існує багато інших, таких як Nasdaq, Eurostoxx або німецький Dax. 

Як уже пояснювалося, це компанії великої капіталізації, оскільки вони мають перевищувати щонайменше 8,2 мільярда доларів. Для врахування капіталізації 50% акцій компанії мають бути розміщені на ринку, щоб їх міг купити будь-який інвестор. І нарешті, що також має велике значення, компанія, яка входить до індексу, повинна накопичити чотири квартали позитивних результатів, із прибутком. 

Таким чином, вимоги можна підсумувати так: перевищення капіталізації у 8,2 мільярда доларів. Щонайменше 50% акцій мають бути на ринку, а компанія повинна мати чотири послідовні квартали позитивних результатів. Щоб це підтримувалося, індекс періодично переглядають, вилучаючи й додаючи компанії, які вже не відповідають або починають відповідати цим вимогам. 

Як розраховується ціна S&P 500? 

Як згадувалося вище, індекс S&P 500 розраховується за допомогою середнього арифметичного. Іншими словами, індекс вимірюється на основі присвоєння інструментам і компаніям, що враховуються в розрахунку, певних стандартних оцінок. Після цього додають або віднімають просту суму, щоб знайти можливі варіації. З іншого боку, американський вибірковий індекс, як і Ibex 35, не додає дивіденди компаній до котирування індексу. 

Це означає, що розподілений компаніями прибуток не враховується; враховується лише ціна акцій компаній. Однак, що логічно, акції в індексі зважуються не однаково. Ті, що мають більшу ринкову капіталізацію, мають значніший вплив. Тож, наприклад, Apple має набагато більшу вагу, ніж компанія з нижчою ринковою оцінкою. 

Це означає, що на рух індексу більше впливають ті компанії, які мають більшу вагу в межах індексу. Враховується загальна капіталізація індексу. А потім ділиться на капіталізацію кожної компанії, щоб отримати відсоток. Таким чином, акція з ринковою капіталізацією 1 трильйон доларів матиме значніший вплив, ніж інша з оцінкою 50 мільярдів доларів. 

Інвестування без вибору компаній 

Традиційні інвестиційні фонди — це ті, у яких менеджер займається аналізом і відбором компаній для інвестування. Такий тип фонду називається активно керованим. Зрештою, індекси також дедалі частіше використовуються як метод інвестування з низькими комісіями. 

Інвестування в індекси має кілька переваг, зокрема дуже низькі комісії, які історично забезпечували привабливу дохідність. З іншого боку, існує фонд, який інвестує лише в компанії, включені до фондового індексу. Такий тип інвестування відомий як пасивне управління, оскільки не потрібно вивчати й обирати компанії, у які інвестувати.