Якщо ви це читаєте, ви інвестор-початківець, який шукає різні поради щодо правильного інвестування. І це вже гарний початок! Але, на відміну від багатьох новачків, ви не потрапили в пастку ефекту Даннінга—Крюґера (або ефекту надмірної впевненості). 

Справді, щоб правильно інвестувати, коли ви початківець, потрібні скромність і, насамперед, знання базових принципів інвестування. Диверсифікація, співвідношення ризику та прибутковості, вибір інвестицій — ми поділимося всією інформацією, яку потрібно знати про інвестування для початківців! 

З чого складається інвестування? 

Перш ніж розпочати та сформувати свою інвестиційну стратегію, необхідно зробити кілька семантичних уточнень, щоб уникнути плутанини. Інвестувати — означає спрямовувати ресурси на збільшення обсягу продуктивних благ. Отже, інвестування полягає в наданні капіталу (ваших заощаджень) організаціям (компаніям, громадам, асоціаціям…) або фізичним особам (наприклад, фінансування освіти ваших дітей…). Це дає їм змогу виробляти товари або надавати послуги. Натомість ці організації виплачують вам частину прибутку.  

Різниця між споживанням та інвестуванням 

У цьому сенсі інвестування відрізняється від споживання. Останнє просто має на меті задовольнити потребу, не роблячи безпосереднього внеску в зростання продуктивного апарату (споживання й інвестування залишаються тісно взаємозалежними в наших сучасних економіках). 

Щоб пояснити простіше, уявімо, що ви купуєте електромобіль. Це витрати на споживання, якщо ви використовуєте його для щоденних поїздок на роботу. Натомість, якщо ви плануєте стати таксистом, це інвестиція, оскільки це ваш продуктивний капітал для надання послуг пасажирських перевезень. Ця відмінність є фундаментальною, адже ви, ймовірно, припуститеся помилок, якщо плутатимете інвестування та споживання. Принаймні пам’ятайте про ці два поняття: 

• Інвестуючи розумно, ви можете стати багатшими, якщо ваші інвестиції будуть успішними. 

• Споживаючи, ви неминуче стаєте біднішими (але це необхідно хоча б для того, щоб харчуватися). 

  
  

Що ми маємо на увазі під «розумним інвестуванням»? Інвестиція враховує реальність, що єдине можливе зростання поважатиме довкілля та спосіб нашого спільного життя. Інакше кажучи, це інвестиція, що виступає за стале майбутнє — єдине надійне джерело довгострокової віддачі від інвестицій. Тож ви побачите, що прибутковість і соціально відповідальне інвестування зовсім не є антиномічними! 

Чому спекуляція — це не інвестування? 

Спекуляція — це фінансова операція, спрямована на заробіток на коливаннях ринкової ціни. Тобто це ставка на майбутню вартість чогось. На відміну від інвестування, спекулювати можна на чому завгодно: люксових годинниках, картках Pokémon, криптовалютах, квитках на концерти, акціях компаній… Прибуток спекулянта обґрунтовується тим, що він бере на себе ринковий ризик. Отже, його завдання — передбачати ринкові тренди, щоб отримувати з них вигоду. 

Але, всупереч образу жадібного стерв’ятника, який часто приписують спекулянту, він є життєво важливим елементом інвестиційної екосистеми. Він приймає ризики тих, хто не хоче їх брати на себе. Справді, деякі підприємці та інвестори не хочуть, щоб ціна їхніх активів змінювалася з часом. Тому вони підписуватимуться на фінансові продукти (наприклад, ф’ючерсні контракти), контрагентом за якими виступатимуть спекулянти. 

Які інвестиції найкраще підходять для початківців? 

Тепер, коли ми розглянули основи інвестування, час поглянути на ощадні продукти, придатні для початківців. 

• Інвестування на фондовому ринку для початківця: хороша ідея?  

Дедалі більше торговельних платформ з’являється, щоб дати змогу приватним особам інвестувати у фінансові ринки. Пряме інвестування на фондовому ринку, коли ви початківець, рідко є гарною ідеєю через складність і час, необхідні для належного управління розподілом ваших заощаджень.  

Вам доведеться перевіряти кожну акцію, вимірювати коефіцієнти кореляції між ними, щоб забезпечити достатню диверсифікацію, а також оцінювати цінову оцінку з урахуванням економічних фундаментальних показників. Коротко кажучи, це особливо трудомістка робота для професіонала з інвестування. Малоймовірно, що ви отримаєте достатню віддачу від інвестицій, якщо це не буде наслідком удачі новачка (див. теорію ефективних ринків). 

• Ощадні книжки та безризикові фінансові інвестиції 

Коли ви новачок в інвестуванні, ви схильні звертатися до простих інвестиційних продуктів. Часто — за порадою вашого банківського консультанта (який, до речі, часто більше продавець фінансових продуктів, ніж справжній радник). Останній, найімовірніше, запропонує регульовані ощадні книжки. Однак ці ощадні книжки мають надто низьку дохідність, щоб компенсувати загальне зростання цін (інфляцію), тому реальна вартість ваших заощаджень з часом зменшується. 

• Чи є нерухомість відповідною інвестицією для початківців? 

Як ви, ймовірно, знаєте, нерухомість — улюблена інвестиція американців. Значною мірою через її матеріальність і відчуття, що ціни на нерухомість лише зростають! Крім того, можливість позичати кошти для інвестування в активи відіграє фундаментальну роль у прибутковості цього типу інвестицій. Справді, позика дає змогу примножити прибутковість завдяки механізму фінансового важеля.