Quando lhe dizem que o S&P 500 é uma simples classificação de empresas, parece que não tem nada de especial. Ainda assim, na realidade, tem um papel vital no investimento. Tal como outros índices bolsistas, tem muitos usos que explicaremos se continuar a ler. 

O que é o índice S&P? 

O índice Standard & Poor’s 500, mais conhecido como S&P 500, é composto por 500 empresas dos EUA selecionadas pela sua dimensão, liquidez e representatividade por atividade económica, incluindo 400 industriais, 20 no setor dos transportes, 40 em serviços e 40 em finanças. O S&P 500 foi criado em 1923, quando a Standard & Poor’s introduziu um índice que abrangia 233 empresas. 

No entanto, tal como é conhecido hoje, o seletivo foi criado em 1957, quando foi ampliado para incluir as 500 maiores empresas do mundo. A escolha das empresas que são cotadas nele é feita por capitalização e é suficientemente representativa. Ainda assim, não inclui pequenas e médias empresas e omite o efeito dos dividendos. 

Outros índices mais específicos, como o Russell 3000, foram criados para incluir este grupo significativo de pequenas e médias empresas. O S&P 500 é calculado como uma média aritmética ponderada pela capitalização e representa a maior parte da capitalização de mercado dos Estados Unidos. 

Mais sobre o S&P 500 

Em suma, falar do índice sp500 é falar do índice de referência mundial. O S&P 500 é o mais importante, definindo o ritmo do mercado e sendo um dos índices em que os investidores mais investem. É um índice que reúne as 500 principais empresas dos Estados Unidos, que também é a principal economia do mundo. Existem muitos outros, como o Nasdaq, o Eurostoxx ou o Dax alemão. 

Como já foi explicado, estas são empresas de grande capitalização, uma vez que devem ultrapassar pelo menos 8,2 mil milhões de dólares. Em termos de capitalização, 50% das ações da empresa devem estar cotadas no mercado para que possam ser compradas por qualquer investidor. E, por fim, e também de grande importância, a empresa que entra no índice deve acumular quatro trimestres de resultados positivos, com lucros. 

Assim, os requisitos podem ser resumidos em ultrapassar 8,2 mil milhões de dólares em capitalização. Pelo menos 50% das ações devem estar no mercado, e a empresa deve ter quatro trimestres consecutivos de resultados positivos. Para que isto se mantenha, o índice é revisto periodicamente para remover e adicionar empresas que já não cumprem ou que começam a cumprir estes requisitos. 

Como é calculado o preço do S&P 500? 

Como mencionado acima, o índice S&P 500 é calculado usando uma média aritmética. Por outras palavras, o índice é medido com base na atribuição de pontuações padrão específicas aos instrumentos e às empresas considerados para o seu cálculo. Segue-se a adição ou subtração de uma soma simples para encontrar as possíveis variações. Por outro lado, o seletivo americano, tal como o Ibex 35, não adiciona os dividendos das empresas na cotação do índice. 

Isto significa que os lucros distribuídos pelas empresas não são considerados; apenas o preço das ações das empresas o é. No entanto, como é lógico, as ações não têm a mesma ponderação no índice. As que têm maior capitalização de mercado têm uma influência mais significativa. Assim, por exemplo, a Apple tem muito mais peso do que uma empresa com uma avaliação de mercado inferior. 

Isto significa que o índice é mais influenciado no seu movimento por aquelas empresas que têm mais peso dentro do índice. A capitalização total do índice é tida em conta. E depois dividida pela capitalização de cada empresa para obter a percentagem. Desta forma, uma ação com uma capitalização de mercado de 1 bilião de dólares terá um impacto mais significativo do que outra com uma avaliação de 50 mil milhões de dólares. 

Investir sem escolher empresas 

Os fundos de investimento tradicionais são aqueles em que um gestor se dedica a analisar e selecionar as empresas em que investir. Este tipo de fundo chama-se gestão ativa. Por fim, os índices também são cada vez mais usados como método de investimento de baixas comissões. 

Investir em índices tem várias vantagens, incluindo comissões muito baixas, que historicamente têm permitido retornos atrativos. Por outro lado, existe um fundo que apenas investe em empresas incluídas num índice bolsista. Este tipo de investimento é conhecido como gestão passiva porque não tem de estudar e escolher as empresas em que investir.