最良の投資の味方は時間だと言われます。そして、退職に向けて備えるうえで、複利が私たちの貯蓄のリターンを高めるために基本的な役割を果たすことは疑いありません。 

近年、いわゆる年金の貯金箱は最大限まで取り崩されてきました。継続的な資本の引き出しと拠出額の減少により、将来の退職者を取り巻く見通しは非常に悲観的です。以前は、退職前と同じ生活水準を楽しみたいなら、年金に追加収入を上乗せする必要がありました。今ではそれがほぼ不可欠です。  

魔法のような公式や商品はありません。専門家の意見は一致しています。退職準備を始める最適な時期は「できるだけ早く」です。時間と適切な計画こそが、私たちの老後を確かなものにする唯一の方法です。では、どこから始めるべきでしょうか。最も適した商品は何で、いくら拠出すべきなのでしょうか。すべては、あなたの期待と投資家としてのプロフィールに大きく左右されます。退職後が心配で準備を始めたいなら、まずは計画を立て、自分の状況に合った商品を見つけるのが最善です。  

退職に向けた貯蓄はいつ始めるべきか 

退職後のための貯蓄計画を立てる正確なタイミングは、できるだけ早くであり、最初の就職時に始めるのが理想です。理由は2つあります。若ければ若いほど、短期的な下落から回復する年数が十分にあるため、より多くのリスクを取ることができ、また取るべきだからです。  

長期投資はより高いリターンをもたらし、さらに毎年の貯蓄負担が過大になるのを防いでくれます。これは、より長い期間投資し続けることで複利効果が増幅されるためです。つまり、私たち個人の貯金箱は年々大きくなり、利息はますます大きな元本に対して適用されます。したがって、貯蓄のリターンも増えていきます。  

たとえば、25歳で将来のための投資を始め、毎月50ユーロを拠出するとします。退職時には約15万ユーロの資産を築けることになります。これは、毎年600ユーロを退職準備のために拠出することを意味し、無理のない金額です。これと同程度の資産形成を目指しながら、40歳から貯蓄を始めるとすると、その時点では毎月150ユーロを拠出する必要があり、年間1,800ユーロの支出となります。 

これらはすべて、年利6.06%の貯蓄商品を保有していたと仮定した場合です（過去10年間における中程度リスクの年金プラン上位20件の平均）。また、どちらのケースでもインフレ率を2%とし、貯蓄可能額が毎年同じ割合で増加すると仮定しています。   

合計すると、最初の例の人が実際に積み立てる必要のある元本は約4万ユーロです。しかし、2人目が1人目と同じ生活水準に達するには、合計6万3,000ユーロを拠出しなければなりません。これはすべて、積み上がった金額に対して複利が毎年適用され、若い投資家に有利に働くためです。  

退職のためにいくら貯めるべきか 

ファイナンシャルアドバイザーは、まず退職に向けて最低10%を貯蓄し、そこから段階的に総貯蓄の3分の1、場合によっては半分まで増やすことを推奨しています。ただし、これらの割合は年齢に応じて調整する必要があります。時間の経過とともに生活水準が向上すると見込まれるため、それを維持するにはより多くを拠出しなければなりません。長年にわたる家計状況の変化、そして何より将来への期待が重要です。  

退職準備に適した投資手段はどれか？ 

市場が提供する退職手段は年金プランだけだと考える人は多くいます。しかし近年では、別の投資家タイプにとってはるかに魅力的なさまざまな選択肢が増えています。  

実際のところ、プランの利回りは低下し続けており、受け取り時に支払う税金も多いのが現状です。そのため、これらの商品は、非常に高い純資産を持ち、拠出額に対する税控除の恩恵を受けられる人にとっては興味深い選択肢となります。それ以外の人には、ほかの選択肢があります。現在の市場で特に人気があるものは次のとおりです。 

• 年金保険プラン: この商品は年金プランと非常によく似ています。主な違いは、これは貯蓄型保険であり、退職時に少なくとも投資していたのと同額の資金を受け取れることが保証される点です。 

• 投資信託: 分散された資産ポートフォリオに投資します。一般的にリターンは高く、退職を待たずに引き出すこともできますが、その場合は所定の税金がかかります。インデックスファンドは長期投資の優れた方法です。こちらで一例を確認できます。 

• 個人積立型定期拠出プラン: この生命保険は、保証利率付きのファンドに投資します。ファンドと同様、いつでも引き出しが可能で、課税対象はキャピタルゲインのみです。ただし、5年後に年金形式で受け取る場合は、課税が大幅に軽減されます。  

• ユニットリンク: この商品はSIPPに非常によく似ていますが、この場合、支払った保険料はファンドへの投資と生命保険の購入に配分されます。死亡時の保障はありますが、たとえわずかでも運用収益は保証されません。