長期的には、分散投資が良好な投資リターンを得るための最善の方法です。なぜこれを行う必要があるのでしょうか？ そして、どのように進めればよいのでしょうか？ MeDirectのシニア・プロダクト・マネージャーであるジル・コーエンスが、5つの黄金ルールを紹介します。 

低金利のため、貯蓄口座ではほとんどお金が増えません。金利からインフレ率を差し引くと、実質リターンはマイナスになる可能性があります。したがって、ベルギーの人々が資産の約20%をファンドに投資しているのは驚くことではありません。これにより、過度なリスクを取ることなく、しばしば魅力的なリターンを享受できるのです。 

1. 貯蓄の予備資金を確保する

貯蓄の予備資金は、あらゆるポートフォリオの一部であるべきです。「給与の3〜6か月分に相当する額を持っておくべきです」と、MeDirectのシニア・プロダクト・マネージャーであるジル・コーエンスは言います。「問題が発生した場合に備えて。たとえば失業、病気、または収入の減少が起きた際には、この予備資金で追加費用をまかなえるようにしておくべきです。流動性不足のために、保有証券の一部を、しかも不利な価格で売却しなければならないのは残念なことです。」 

「このお金は、従来の貯蓄口座よりも高い利息がつく貯蓄口座に入れておきましょう。予備資金を超える分については、より高いリターンを期待して投資することができます。」 

2. ファンドを通じて投資を分散する

「すべての卵を一つのかごに入れる、つまり、全資産を一つの注目株や一見『素晴らしい』一つのアイデアに投資するのは良い考えではありません」とジル・コーエンスは警告します。 

「ファンドは投資方針に従って資産を複数の証券に分散するため、高い分散効果を提供します。さらに、異なる資産クラスに投資するファンドを組み合わせることで、リスクを一層分散できます。こうして、ある資産クラスが上昇する一方で別の資産クラスが下落する、分散されたポートフォリオを得ることができます。複数のファンドに投資したくない投資家にとっては、バランス型またはマルチアセット型ファンドが解決策となり得ます。現在、これらはベルギーで最も人気のあるファンドの一つです。」 

3. プロの運用担当者を選ぶ

「十分に分散されたポートフォリオを構築したいなら、株式・ファンド・債券を選ぶための十分な時間と知識、適切な姿勢、分析を行うノウハウ、そして十分な情報を得るためのツールが自分にあるかを自問してみてください」とジル・コーエンスは続けます。「正直に言えば、答えはしばしば『ノー』です。」 

「ファンドマネージャーは、必要な手段・ノウハウ・人員を備えたプロフェッショナルです。彼らは、それぞれが複数の株式を綿密に追跡するアナリストチームの仕事に基づいて意思決定を行います。彼らに託された資金は、ファンドの種類に応じて、株式、債券、その他の金融商品、またはそれらの組み合わせに投資されます。そして、あらかじめ定められた目的に沿って運用されます。たとえば、リスクを抑えつつ一定の範囲内でベンチマークを上回ることです。」 

4. 長期を目指す

「株式市場への投資にリスクがないわけではありません。基本の一つは、より高いリターンの可能性にはリスクが伴うということです。リターンは保証されず、投下資本が失われる可能性もあります。市場は変動しますが、平均的には常にプラス方向に動きます。長期的には、株式と債券のポートフォリオは、現金や貯蓄口座よりも高い収益をもたらします。『ファンド投資は投機の反対です』とジル・コーエンスは言います。 

「この長期トレンドから利益を得るには、株式市場で状況が悪化したときに『安全運転』できることが必要です。そして、これが成功するのは、投資期間が1回の株式市場サイクルを超えている場合に限られます。8年は最低投資期間と考えられています。」 

5. コストを抑える

「投資ファンドをプロが運用する場合、彼らは運用手数料によって報酬を受け取ります。これらの手数料はファンドごとに異なり、一般的に債券ファンドより株式ファンドのほうが高くなります。さらに、運用会社は投資家に対して、決定を行い、あなたの口座から引き落とされるのではなくファンドの価値から差し引かれる前に、明確に説明しなければなりません。これらの手数料は、どの機関がそのファンドを販売するかにかかわらず同じです。」 

「一方で、購入時手数料と解約時手数料は抑えることができます。MeDirectは、契約上請求義務がある一部のファンドを除き、購入時手数料や解約時手数料を請求しません。多くの銀行では、購入時手数料が投資額の最大3%に達することがあります。100ユーロの投資に対して3%を支払うと、この『損失』を埋めるために少なくとも3.1%のリターンを得る必要があります。