Dicen que el mejor aliado de la inversión es el tiempo. Y no hay duda de que el interés compuesto desempeña un papel fundamental para impulsar la rentabilidad de nuestros ahorros cuando nos preparamos para la jubilación. 

En los últimos años, lo que se conoce como la hucha de las pensiones se ha exprimido al máximo. Las retiradas continuas de capital y las menores aportaciones dejan un panorama muy pesimista para los futuros jubilados. Antes necesitábamos complementar nuestra pensión con ingresos extra si queríamos disfrutar del mismo nivel de vida que teníamos antes de jubilarnos. Ahora es prácticamente vital.  

No hay fórmulas ni productos mágicos. Los expertos coinciden: el mejor momento para prepararse para la jubilación es “lo antes posible”. El tiempo y una buena planificación son la única manera de garantizar nuestra jubilación. Pero ¿por dónde deberíamos empezar? ¿Cuál es el producto más adecuado y cuánto debería aportar? Todo dependerá, y mucho, de tus expectativas y de tu perfil inversor. Si te preocupa tu jubilación y quieres empezar a prepararla, lo mejor es elaborar un plan y encontrar un producto que se adapte a tus circunstancias.  

Cuándo empezar a ahorrar para la jubilación 

El momento exacto para planificar el ahorro para la jubilación es lo antes posible; lo ideal sería empezar cuando conseguimos nuestro primer trabajo. Hay dos razones para ello: cuanto más jóvenes somos, más riesgo podemos y debemos asumir, ya que tenemos muchos años para recuperarnos de cualquier caída a corto plazo.  

El largo plazo nos dará mayores rentabilidades y, además, evitará que nuestro esfuerzo anual de ahorro sea demasiado grande. Esto se debe a que, al estar invertidos durante un periodo más prolongado, multiplicamos el efecto del interés compuesto. Esto significa que nuestra hucha particular crecerá año tras año, y los intereses se aplicarán sobre una cantidad cada vez mayor. Así, la rentabilidad de nuestros ahorros también aumentará.  

Por ejemplo, si decidimos empezar a invertir para el futuro a los 25 años y hacemos aportaciones mensuales de 50 euros. Acabaríamos con un patrimonio de alrededor de 150.000 euros cuando llegue el momento de jubilarnos. Esto significa que aportaríamos 600 euros anuales para nuestra jubilación, una cantidad asequible. Supongamos que queremos alcanzar un patrimonio similar pero decidimos empezar a ahorrar a los 40. Entonces tendríamos que realizar aportaciones mensuales de 150 euros, lo que supondría un desembolso anual de 1.800 euros. 

Todo esto, suponiendo que tuviéramos un producto de ahorro con una rentabilidad anual del 6,06% (la media de los 20 mejores planes de pensiones con un nivel de riesgo moderado en los últimos 10 años). Y suponiendo que en ambas situaciones asumimos una inflación del 2% y que la capacidad de ahorro aumentaba anualmente en la misma proporción.   

En total, el ahorro real que la persona del primer ejemplo tendría que acumular sería de unos 40.000 euros. Sin embargo, para que la segunda persona alcance el mismo nivel de vida que la primera, tendría que aportar un total de 63.000 euros. Todo ello porque el interés compuesto se ha aplicado año tras año sobre la cantidad acumulada, favoreciendo al inversor más joven.  

Cuánto ahorrar para la jubilación 

Los asesores financieros recomiendan comenzar ahorrando un mínimo del 10% para la jubilación, que puede aumentarse progresivamente hasta un tercio o incluso la mitad de nuestro ahorro total. Sin embargo, estos porcentajes tendrán que ajustarse según nuestra edad. Se espera que, a medida que pase el tiempo, nuestro nivel de vida mejore; por lo tanto, tendremos que aportar más para mantenerlo. Cómo evolucione nuestra situación financiera a lo largo de los años y, sobre todo, nuestras expectativas de futuro.  

¿Qué instrumentos de inversión son adecuados en la preparación para la jubilación? 

Muchos piensan que la única opción para la jubilación que nos ofrece el mercado es un plan de pensiones. Sin embargo, en los últimos años ha proliferado una variedad de alternativas diferentes que pueden ser mucho más interesantes para otros perfiles de inversor.  

Lo cierto es que la rentabilidad cada vez menor que ofrecen los planes y el elevado número de impuestos que hay que pagar al rescatarlos. Esto convierte a estos productos en una opción interesante para quienes tienen un patrimonio muy elevado y que, por tanto, pueden beneficiarse de la deducción fiscal sobre las cantidades que aportan. Para el resto, existen otras alternativas. Algunas de las más populares en el mercado actual son: 

• Plan de Previsión Asegurado: Este producto es muy similar a los planes de pensiones. Aunque la principal diferencia es que se trata de un seguro de ahorro que garantiza que, cuando nos jubilemos, tendremos al menos la misma cantidad de dinero que habíamos invertido. 

• Fondos de inversión: Invierten en una cartera diversificada de activos. Generalmente tienen mayores rentabilidades y pueden rescatarse sin esperar a la jubilación, pero con los impuestos correspondientes. Los fondos indexados son una excelente manera de invertir a largo plazo. Puedes ver una selección aquí. 

• Plan Individual de Ahorro Sistemático: Esta póliza de seguro de vida invierte en fondos con un tipo de interés garantizado. Al igual que los fondos, también puede rescatarse en cualquier momento y solo tributa por las plusvalías. Sin embargo, la tributación se reduce significativamente si se rescata en forma de renta vitalicia después de cinco años.  

• Unit linked: Este producto es muy similar al PIAS, pero en este caso, las primas pagadas se destinan a fondos y a la contratación de una póliza de seguro de vida, que garantiza cobertura en caso de fallecimiento, pero no garantiza rentabilidad, por pequeña que sea.