Cuando te dicen que el S&P 500 es una clasificación simple de empresas, parece que no tiene nada de especial. Aun así, en realidad, tiene un papel vital en la inversión. Como otros índices bursátiles, tiene muchos usos que explicaremos si continúas leyendo. 

¿Qué es el índice S&P? 

El índice Standard & Poor’s 500, más conocido como el S&P 500, comprende 500 empresas de EE. UU. seleccionadas por su tamaño, liquidez y representatividad por actividad económica, incluidas 400 industriales, 20 del sector transporte, 40 de servicios y 40 de finanzas. El S&P 500 se creó en 1923 cuando Standard & Poor’s introdujo un índice que cubría 233 empresas. 

Sin embargo, tal como se conoce hoy, el selectivo se creó en 1957 cuando se amplió para incluir a las 500 empresas más grandes del mundo. La elección de las empresas que cotizan en él se hace por capitalización y es suficientemente representativa. Aun así, no incluye a las pequeñas y medianas empresas y omite el efecto de los dividendos. 

Se crearon otros índices más específicos, como el Russell 3000, para incluir a este importante grupo de pequeñas y medianas empresas. El S&P 500 se calcula como una media aritmética ponderada por capitalización y representa la mayor parte de la capitalización bursátil de Estados Unidos. 

Más sobre el S&P 500 

En resumen, hablar del índice sp500 es hablar del índice de referencia mundial. El S&P 500 es el más importante, marca el ritmo del mercado y es uno de los índices en los que más invierten los inversores. Es un índice que reúne a las 500 principales empresas de Estados Unidos, que además es la economía líder del mundo. Existen muchos otros, como el Nasdaq, el Eurostoxx o el Dax alemán. 

Como ya se explicó, se trata de empresas de gran capitalización, ya que deben superar al menos los 8,2 mil millones de dólares. En cuanto a capitalización, el 50% de las acciones de la empresa debe cotizar en el mercado para que puedan ser compradas por cualquier inversor. Y, por último, y también de gran importancia, la empresa que entra en el índice debe acumular cuatro trimestres de resultados positivos, con beneficios. 

Así, los requisitos pueden resumirse en superar los 8,2 mil millones de dólares en capitalización. Al menos el 50% de las acciones debe estar en el mercado, y la empresa debe tener cuatro trimestres consecutivos de resultados positivos. Para que esto se mantenga, el índice se revisa periódicamente para eliminar y añadir empresas que ya no cumplan o que estén empezando a cumplir estos requisitos. 

¿Cómo se calcula el precio del S&P 500? 

Como se mencionó anteriormente, el índice S&P 500 se calcula utilizando una media aritmética. En otras palabras, el índice se mide sobre la base de asignar puntuaciones estándar específicas a los instrumentos y a las empresas consideradas para su cálculo. Luego se suma o resta una suma simple para encontrar las posibles variaciones. Por otro lado, el selectivo estadounidense, al igual que el Ibex 35, no añade los dividendos de las empresas en la cotización del índice. 

Esto significa que no se consideran los beneficios distribuidos por las empresas; solo se considera el precio de las acciones de las empresas. Sin embargo, como es lógico, las acciones no se ponderan por igual en el índice. Las que tienen una mayor capitalización de mercado tienen una influencia más significativa. Así, por ejemplo, Apple tiene mucho más peso que una empresa con una valoración de mercado menor. 

Significa que el índice está más influido en su movimiento por aquellas empresas que tienen más peso dentro del índice. Se tiene en cuenta la capitalización total del índice. Y luego se divide por la capitalización de cada empresa para obtener el porcentaje. De este modo, una acción con una capitalización de mercado de 1 billón de dólares tendrá un impacto más significativo que otra con una valoración de 50 mil millones de dólares. 

Invertir sin elegir empresas 

Los fondos de inversión tradicionales son aquellos en los que un gestor se dedica a analizar y seleccionar las empresas en las que invertir. Este tipo de fondo se llama de gestión activa. Finalmente, los índices también se utilizan cada vez más como un método de inversión de bajas comisiones. 

Invertir en índices tiene varias ventajas, incluidas comisiones muy bajas, que históricamente han permitido rendimientos atractivos. Por otro lado, existe un fondo que solo invierte en empresas incluidas en un índice bursátil. Este tipo de inversión se conoce como gestión pasiva porque no tiene que estudiar ni elegir las empresas en las que invertir.