يقولون إن أفضل حليف للاستثمار هو الوقت. ولا شك أن الفائدة المركبة تؤدي دورًا أساسيًا في تعزيز العوائد على مدخراتنا عند الاستعداد للتقاعد. 

في السنوات الأخيرة، تم استنزاف ما يُعرف بحصّالة المعاشات إلى أقصى حد. فالسحوبات المستمرة لرأس المال وانخفاض المساهمات يتركان نظرة شديدة التشاؤم للمتقاعدين في المستقبل. في السابق، كنّا بحاجة إلى استكمال معاشنا بدخل إضافي إذا أردنا الاستمتاع بنفس مستوى المعيشة الذي كان لدينا قبل التقاعد. أمّا الآن، فقد أصبح ذلك أمرًا بالغ الأهمية عمليًا.  

لا توجد صيغ أو منتجات سحرية. ويتفق الخبراء على أن أفضل وقت للاستعداد للتقاعد هو «في أقرب وقت ممكن». فالوقت والتخطيط الجيد هما الطريق الوحيد لضمان تقاعدنا. لكن من أين نبدأ؟ ما المنتج الأنسب، وكم ينبغي أن أساهم؟ كل شيء يعتمد، وبشكل كبير، على توقعاتك وملفك الاستثماري. إذا كنت قلقًا بشأن تقاعدك وتريد البدء في الاستعداد له، فمن الأفضل وضع خطة والعثور على منتج يناسب ظروفك.  

متى نبدأ الادخار للتقاعد 

الوقت المثالي للتخطيط لادخار التقاعد هو في أقرب وقت ممكن؛ ومن الأفضل البدء عندما نحصل على أول وظيفة. وهناك سببان لذلك: كلما كنّا أصغر سنًا، زادت قدرتنا على تحمّل المخاطر، بل ينبغي ذلك، لأن أمامنا سنوات طويلة للتعافي من أي تراجعات قصيرة الأجل.  

المدى الطويل سيمنحنا عوائد أعلى، وإضافة إلى ذلك، سيمنع أن يكون جهدنا الادخاري السنوي كبيرًا جدًا. وذلك لأن الاستثمار لفترة أطول يضاعف أثر الفائدة المركبة. وهذا يعني أن حصّالتنا الخاصة ستنمو عامًا بعد عام، وسيُطبّق العائد على مبلغ أكبر فأكبر. وبالتالي ستزداد أيضًا عوائد مدخراتنا.  

فعلى سبيل المثال، إذا قررنا البدء في الاستثمار للمستقبل عند سن 25 عامًا وقمنا بمساهمات شهرية قدرها 50 يورو، فسننتهي بأصول تقارب 150,000 يورو عندما يحين وقت تقاعدنا. وهذا يعني أننا سنساهم بمبلغ 600 يورو سنويًا لتقاعدنا، وهو مبلغ ميسور. أما إذا أردنا تحقيق أصول مماثلة لكن قررنا البدء بالادخار عند سن 40، فسنحتاج حينها إلى مساهمات شهرية قدرها 150 يورو، ما يعني إنفاقًا سنويًا قدره 1,800 يورو. 

وكل ذلك على افتراض أن لدينا منتج ادخار بعائد سنوي قدره 6.06% (متوسط أفضل 20 خطة تقاعد ذات مستوى مخاطر معتدل خلال السنوات العشر الماضية). ومع افتراض أنه في كلتا الحالتين تم احتساب تضخم بنسبة 2% وأن القدرة على الادخار كانت تزداد سنويًا بالنسبة نفسها.   

في المجمل، سيكون صافي المدخرات الفعلية التي سيتعين على الشخص في المثال الأول تجميعها حوالي 40,000 يورو. أما الشخص الثاني، فلكي يصل إلى نفس مستوى المعيشة الذي وصل إليه الأول، فسيتعين عليه المساهمة بإجمالي 63,000 يورو. وكل هذا لأن الفائدة المركبة طُبقت عامًا بعد عام على المبلغ المتراكم، بما يصب في مصلحة المستثمر الأصغر سنًا.  

كم ينبغي ادخاره للتقاعد 

يوصي المستشارون الماليون بالبدء بادخار حد أدنى قدره 10% للتقاعد، ويمكن زيادة هذه النسبة تدريجيًا حتى الثلث أو حتى نصف إجمالي مدخراتنا. ومع ذلك، ينبغي تعديل هذه النسب وفقًا لأعمارنا. فمن المتوقع أنه مع مرور الوقت سيتحسن مستوى معيشتنا؛ ولذلك سنحتاج إلى المساهمة بمبالغ أكبر للحفاظ عليه. كما يعتمد الأمر على كيفية تطور وضعنا المالي عبر السنوات، وفوق كل شيء، على توقعاتنا للمستقبل.  

ما أدوات الاستثمار المناسبة للاستعداد للتقاعد؟ 

يعتقد الكثيرون أن الخيار الوحيد للتقاعد الذي يقدمه لنا السوق هو خطة التقاعد. ومع ذلك، شهدت السنوات الأخيرة انتشارًا لبدائل مختلفة يمكن أن تكون أكثر جاذبية بكثير لفئات أخرى من المستثمرين.  

والواقع أن الربحية المتراجعة باستمرار التي تقدمها الخطط، إلى جانب العدد الكبير من الضرائب الواجب دفعها عند الاسترداد، يجعل هذه المنتجات خيارًا مثيرًا للاهتمام لمن يمتلكون ثروات صافية مرتفعة جدًا، وبالتالي يمكنهم الاستفادة من الخصم الضريبي على المبالغ التي يساهمون بها. أما بالنسبة للبقية، فهناك بدائل أخرى. ومن أكثرها شيوعًا في السوق الحالية: 

• خطة تأمين التقاعد: هذا المنتج مشابه جدًا لخطط التقاعد. إلا أن الفرق الرئيسي هو أنه تأمين ادخاري يضمن أنه عند تقاعدنا سيكون لدينا على الأقل نفس المبلغ الذي قمنا باستثماره. 

• صناديق الاستثمار: تستثمر في محفظة متنوعة من الأصول. وهي عمومًا تحقق عوائد أعلى، ويمكن سحبها دون انتظار التقاعد، ولكن مع الضرائب المستحقة. وتُعد الصناديق المؤشرية طريقة ممتازة للاستثمار على المدى الطويل. يمكنك الاطلاع على مجموعة مختارة هنا. 

• خطة الادخار الفردي المنتظم: وثيقة تأمين على الحياة هذه تستثمر في صناديق ذات معدل فائدة مضمون. ومثل الصناديق، يمكن أيضًا سحبها في أي وقت ولا تُفرض الضريبة إلا على أرباح رأس المال. ومع ذلك، تنخفض الضرائب بشكل كبير إذا تم سحبها كدخل سنوي بعد خمس سنوات.  

• الوحدة المرتبطة: هذا المنتج مشابه جدًا لـ SIPP، ولكن في هذه الحالة تُخصص الأقساط المدفوعة للصناديق وشراء وثيقة تأمين على الحياة، التي تضمن التغطية في حالة الوفاة لكنها لا تضمن أي عائد مهما كان صغيرًا.