على المدى الطويل، يُعدّ التنويع أفضل طريقة لتحقيق عائد استثماري جيد. لماذا تحتاج إلى القيام بذلك؟ وكيف تبدأ؟ يقدّم لنا جيل كوينس، مدير المنتجات الأول في MeDirect، قواعده الذهبية الخمس.
بسبب انخفاض أسعار الفائدة، بالكاد تُدرّ حسابات التوفير أي أموال. وقد يكون العائد الفعلي سلبياً إذا قمت بخصم التضخم من سعر الفائدة. لذلك، ليس من المستغرب أن يستثمر البلجيكيون نحو 20% من أصولهم في الصناديق؛ ما يتيح لهم الاستفادة من عائد غالباً ما يكون جذاباً دون تحمّل مخاطر كبيرة.
خصص احتياطياً للادخار
يجب أن يكون احتياطي الادخار جزءاً من كل محفظة. يقول جيل كوينس، مدير المنتجات الأول في MeDirect: «ينبغي أن يتوفر لديك ما يعادل راتب ثلاثة إلى ستة أشهر». «في حال حدوث مشكلة، مثل فقدان الوظيفة أو المرض أو انخفاض الدخل، يجب أن تكون قادراً على تغطية التكاليف الإضافية من هذا الاحتياطي. سيكون من المؤسف أن تضطر إلى بيع بعض أوراقك المالية بسبب نقص السيولة وبأسعار قد تكون غير مواتية».
«ضع هذه الأموال في حسابات ادخار تدفع أكثر من حسابات الادخار التقليدية. أما المبلغ الذي يتجاوز احتياطك، فيمكنك استثماره على أمل تحقيق عوائد أفضل».
نوّع استثماراتك عبر الصناديق
يحذّر جيل كوينس قائلاً: «وضع كل البيض في سلة واحدة، أي استثمار جميع أصولك في سهم واحد لامع أو فكرة واحدة تبدو “رائعة”، ليس فكرة جيدة».
«وبما أن الصناديق توزّع أصولها على أوراق مالية أخرى وفقاً لسياسة الاستثمار الخاصة بها، فهي توفر مستوى عالياً من التنويع. ويمكنك توزيع المخاطر بشكل أكبر من خلال الجمع بين صناديق تستثمر في فئات أصول مختلفة. وبذلك تحصل على محفظة متنوعة ترتفع فيها بعض فئات الأصول بينما تنخفض أخرى. وقد يكون الصندوق المختلط أو متعدد الأصول حلاً للمستثمرين الذين لا يرغبون في الاستثمار في عدة صناديق. واليوم، تُعد هذه الصناديق من بين الأكثر شعبية في بلجيكا».
اختر مديراً محترفاً
يتابع جيل كوينس: «إذا كنت تريد بناء محفظة جيدة التنويع، فاسأل نفسك إن كان لديك الوقت والمعرفة الكافيان، والعقلية المناسبة لاختيار الأسهم والصناديق والسندات، والخبرة اللازمة لإجراء التحليلات، والأدوات التي تُمكّنك من الاطلاع الكافي». «وإذا أردنا أن نكون صادقين، فغالباً ما تكون الإجابة: “لا”».
«مديرو الصناديق محترفون يملكون الوسائل والخبرة والكوادر اللازمة. ويتخذون قراراتهم بناءً على عمل فريق من المحللين يتابع كلٌ منهم عن كثب عدداً من الأسهم. وتُستثمر الأموال الموكلة إليهم، بحسب نوع الصندوق، في أسهم أو سندات أو منتجات مالية أخرى أو مزيج من المنتجات. ويتم ذلك بهدف محدد مسبقاً: التفوق على مؤشر مرجعي مع خفض المخاطر والبقاء ضمن حدود معينة، على سبيل المثال».
استهدف المدى الطويل
«الاستثمار في سوق الأسهم لا يخلو من المخاطر. ومن الأساسيات أن أي عائد أعلى محتمل ينطوي على مخاطر. العوائد غير مضمونة، وقد يتعرض رأس المال المستثمر للخسارة. وإذا كانت الأسواق تتقلب، فإنها تتحرك إيجابياً في المتوسط دائماً. وعلى المدى الطويل، ستحقق محفظة من الأسهم والسندات عائداً أعلى من النقد أو حساب التوفير. “الاستثمار في الصناديق هو عكس المضاربة”، كما يقول جيل كوينس.
«وللاستفادة من هذا الاتجاه طويل الأجل، يجب أن تكون قادراً على “التصرف بحذر” عندما تسوء الأمور في سوق الأسهم. ولا يمكن أن ينجح ذلك إلا إذا كان أفقك الاستثماري يمتد إلى ما بعد دورة سوق أسهم واحدة. ويُعدّ ثماني سنوات الحد الأدنى لأفق الاستثمار».
أبقِ التكاليف منخفضة
«إذا كان المتخصصون يديرون صندوقاً استثمارياً، فإنهم يتقاضون مقابلاً عبر رسوم الإدارة. وتختلف هذه الرسوم من صندوق إلى آخر، وغالباً ما تكون أعلى في صناديق الأسهم مقارنة بصناديق السندات. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المديرين أن يوضحوا للمستثمر هذه الرسوم بوضوح قبل اتخاذ القرار، ويتم خصمها من قيمة الصندوق، وليس من حسابك مباشرة. وهذه الرسوم متساوية بغض النظر عن المؤسسة التي تبيع الصندوق».
«ومن ناحية أخرى، يمكنك الحد من رسوم الدخول والخروج. لا يفرض MeDirect رسوم دخول أو خروج، باستثناء عدد محدود من الصناديق التي تكون الشركة ملزمة تعاقدياً بفرضها عليها. في معظم البنوك، قد تصل رسوم الدخول إلى 3% من المبلغ المستثمر. إذا دفعت 3% على استثمار قدره 100 يورو، فستحتاج إلى تحقيق عائد لا يقل عن 3.1% لتغطية هذه “الخسارة”.
يتم توفير المحتوى أعلاه ودفع تكاليفه من قبل TradeQuo وهو لأغراض معلوماتية عامة فقط. ولا يُعدّ نصيحة استثمارية أو مهنية، ولا ينبغي اعتباره كذلك. قبل اتخاذ أي إجراء بناءً على هذه المعلومات، ننصحك باستشارة المختصين المعنيين لديك. نحن لا نعتمد أي أطراف ثالثة مشار إليها ضمن المقال. لا تفترض أن أي أوراق مالية أو قطاعات أو أسواق موصوفة في هذا المقال كانت أو ستكون مربحة. تخضع توقعات السوق والاقتصاد للتغيير دون إشعار مسبق وقد تكون غير محدثة عند عرضها هنا. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، وقد تكون هناك إمكانية للتعرض للخسارة. يتم نشر نتائج الأداء التاريخية أو الافتراضية لأغراض توضيحية فقط.